招股说明书

1.概念定义

招股说明书是企业在首次公开发行股票时，向社会发布的信息披露说明文件，是作为申请首次公开发行股票并上市的必备法律文件。

招股说明书简称招股书，英文简称为IPO，就是Initial Public Offerings(首次公开发行股票)。

2.招股说明书主要内容

根据证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第57号——招股说明书》规定，招股说明书一般包括以下内容：

第一节 封面、扉页、目录、释义

第二节 概 览

第三节 风险因素

第四节 发行人基本情况

第五节 业务与技术

第六节 财务会计信息与管理层分析

第七节 募集资金运用与未来发展规划

第八节 公司治理与独立性

第九节 投资者保护

第十节 其他重要事项

第十一节 声 明

第十二节 附 件

招股说明书文本封面应标有“×××公司首次公开发行股票并在主板/科创板/创业板上市招股说明书”字样，并载明发行人、保荐人、主承销商的名称和住所。

招股说明书扉页应列表载明下列内容：发行股票类型；发行股数，股东公开发售股数（如有）；每股面值；每股发行价格；预计发行日期；拟上市的证券交易所和板块；发行后总股本，发行境外上市外资股的还应披露境内上市流通的股份数量和境外上市流通的股份数量；保荐人、主承销商；招股说明书签署日期。发行人股东公开发售股份的，应载明发行人拟发行新股和股东拟公开发售股份的数量，提示股东公开发售股份所得资金不归发行人所有。

概览内容包括但不限于：遵循重要性和相关性原则，根据实际情况作“重大事项提示”，简明扼要披露重大风险和其他应提醒投资者特别关注的重要事项，并索引至相关章节内容；列表披露发行人及本次发行的中介机构基本情况。结合主要经营和财务数据概述发行人主营业务经营情况，包括主要业务、主要产品或服务及其用途、所需主要原材料及重要供应商、主要生产模式、销售方式和渠道及重要客户、行业竞争情况及发行人在行业中的竞争地位（如市场份额或排名数据）等；简要披露发行人板块定位情况；列表披露发行人报告期主要财务数据和财务指标。简要披露发行人财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况、盈利预测信息（如有）；披露发行人选择的具体上市标准；简要披露发行人公司治理特殊安排等重要事项（如有）；简要披露募集资金运用与未来发展规划；其他对发行人有重大影响的事项（如重大诉讼等）。

风险因素披露当前及未来可预见对发行人构成重大不利影响的直接和间接风险。

发行人基本情况主要包括：注册名称（中、英文）；注册资本；法定代表人；成立日期；住所和邮政编码；电话、传真号码；互联网网址；电子信箱；负责信息披露和投资者关系的部门、负责人和联系方式。

业务与技术按照业务重要性顺序，清晰、准确、客观、完整披露主营业务、主要产品或服务及演变情况。发行人经营多种业务、产品或服务的，分类口径应前后一致。发行人的主营业务、主要产品或服务分属不同行业的，应分行业分别披露相关信息。主要包括：主营业务、主要产品或服务的基本情况，主营业务收入的主要构成及特征；主要经营模式，如采购模式、生产或服务模式、营销及管理模式等，分析采用目前经营模式的原因、影响经营模式的关键因素、经营模式和影响因素在报告期内的变化情况及未来变化趋势。发行人的业务及模式具有创新性的，应披露其独特性、创新内容及持续创新机制；成立以来主营业务、主要产品或服务、主要经营模式的演变情况；结合主要经营和财务数据，分析发行人主要业务经营情况和核心技术产业化情况；主要产品或服务的工艺流程图或服务的流程图，结合流程图关键节点说明核心技术的具体使用情况和效果；相关业务无固定流程的，发行人应结合业务和产品特征针对性分析业务关键环节和核心技术在业务中的具体表现；结合所属行业特点，披露报告期各期具有代表性的业务指标，并分析变动情况及原因；结合主要产品和业务，披露符合产业政策和国家经济发展战略的情况。

财务会计信息与管理层分析应使用投资者可理解的语言，采用定量与定性相结合的方法，清晰披露所有重大财务会计信息，并结合自身业务特点和投资者决策需要，分析重要财务会计信息的构成、来源与变化等情况，保证财务会计信息与业务经营信息的逻辑一致性。应披露报告期的资产负债表、利润表和现金流量表。结合所在行业特征，针对性披露报告期的主要财务指标，包括流动比率、速动比率、资产负债率、利息保障倍数、应收账款周转率、存货周转率、息税折旧摊销前利润、归属于发行人股东的净利润、归属于发行人股东扣除非经常性损益后的净利润、研发投入占营业收入的比例、每股经营活动产生的现金流量、每股净现金流量、基本每股收益、稀释每股收益、归属于发行人股东的每股净资产、净资产收益率。

募集资金运用与未来发展规划应披露募集资金的投向和使用管理制度，披露募集资金对发行人主营业务发展的贡献、未来经营战略的影响。发行人应结合公司主营业务、生产经营规模、财务状况、技术条件、管理能力、发展目标等情况，披露募集资金投资项目的确定依据，披露相关项目实施后是否新增构成重大不利影响的同业竞争，是否对发行人的独立性产生不利影响。

其他重要事项应披露对报告期经营活动、财务状况或未来发展等具有重要影响的已履行、正在履行和将要履行的合同情况，包括合同当事人、合同标的、合同价款或报酬、履行期限、实际履行情况等，并分析对发行人的影响及存在的风险。与同一交易主体在一个会计年度内连续发生的相同内容或性质的合同应累计计算。

声明应在发行人及其全体董事、监事、高级管理人员招股说明书正文的尾页声明“本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本招股说明书的内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。”

附件应披露以下附件：发行保荐书；上市保荐书；法律意见书；财务报告及审计报告；公司章程（草案）；落实投资者关系管理相关规定的安排、股利分配决策程序、股东投票机制建立情况；与投资者保护相关的承诺。

3、招股说明书的作用

招股书是一份重要的文件。通过招股书，投资者可以了解企业的基本情况，从而更好地做出投资决策；监管机构可以通过招股说明书对企业进行监管；企业可以通过招股说明书提升其知名度。

提供投资决策依据：招股说明书为投资者提供了充分的信息，让投资者了解企业的历史业绩、财务状况、商业模式、经营战略等，从而更好地做出投资决策。

促进企业治理：招股说明书要求企业披露各项信息，包括高管人员的薪酬、管理层结构、股权分配等，有助于监督企业的治理情况。

提高企业知名度：招股说明书是企业上市前向外界披露的一份重要文件，不仅可以让投资者了解企业的情况，也可以提高企业的知名度，增强企业形象。

4、应当自主分辨招股书所载内容真假

投资者在投资之前，应当认真阅读招股说明书中的各项信息，了解企业的风险和发展前景。

投资者应当注意招股说明书的真实性和准确性，防止被不良企业欺骗。

监管机构应当加强对招股说明书的监管，确保企业披露真实、准确、完整的信息。